BOSTON - 25 novembre 2024 - Brightcove Inc. (NASDAQ : BCOV), la société de technologie de streaming la plus fiable au monde, a annoncé aujourd'hui qu'elle avait conclu un accord définitif pour être rachetée par Bending Spoons, dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire évaluée à environ 233 millions de dollars. Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Brightcove recevront 4,45 $ par action en espèces pour chaque action ordinaire de Brightcove qu'ils détiennent. Le prix d'achat par action représente une prime de 90 % par rapport au cours moyen pondéré en volume sur 60 jours de l'action Brightcove à la clôture du 22 novembre 2024.
"Nous sommes heureux d'avoir conclu cet accord définitif avec Bending Spoons, qui représente l'aboutissement d'un processus d'examen stratégique complet mené par notre conseil d'administration et avec le soutien de notre équipe de direction et de nos conseillers ", a déclaré Diane Hessan, présidente du conseil d'administration de Brightcove. "Le conseil d'administration a examiné la voie à suivre à long terme pour Brightcove et a décidé à l'unanimité que cette transaction représentait la meilleure opportunité de maximiser la valeur de l'entreprise et d'offrir une valeur en espèces convaincante, certaine et immédiate à nos actionnaires."
Marc DeBevoise, directeur général et membre du conseil d'administration de Brightcove, a déclaré : " Brightcove est un leader SaaS d'entreprise riche en histoire et en succès, avec 20 ans d'histoire, dont 12 en tant que société publique. Nous avons été un pionnier et un innovateur sur le marché de la diffusion en continu, depuis les premiers jours des technologies de lecteur vidéo jusqu'à la plate-forme d'engagement alimentée par la vidéo que nous sommes aujourd'hui. L'annonce d'aujourd'hui permettra à Brightcove de tirer parti de la technologie et de l'expertise commerciale de Bending Spoons et de se positionner au mieux pour continuer à prospérer sur le marché de la diffusion en continu et de la technologie d'engagement.
Luca Ferrari, PDG et cofondateur de Bending Spoons, a déclaré : "Nous sommes ravis d'accueillir Brightcove dans le portefeuille de Bending Spoons. Brightcove est un nom fiable et respecté dans le domaine de la technologie de diffusion en continu, et nous sommes impatients de servir sa vaste clientèle mondiale. Lorsque Bending Spoons acquiert une entreprise, nous le faisons avec l'intention de la posséder et de l'exploiter indéfiniment. Dans cette optique, nous sommes impatients de nous appuyer sur le solide travail de l'équipe actuelle et d'assurer la prospérité de Brightcove pour les années à venir."
Détails de la transaction
La transaction, qui a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Brightcove, devrait être finalisée au cours du premier semestre 2025, sous réserve des conditions de clôture et des approbations habituelles, y compris l'approbation des actionnaires de Brightcove et l'obtention des approbations réglementaires requises.
À l'issue de la transaction, Brightcove deviendra une société privée et ses actions ordinaires ne seront plus cotées en bourse.
Conseillers
Lazard est le conseiller financier exclusif de Brightcove, et Goodwin Procter LLP est le conseiller juridique de Brightcove.
Latham & Watkins LLP est le conseiller juridique de Bending Spoons, et EY Advisory SpA a fourni des services de due diligence financière et fiscale. JP Morgan et Wells Fargo ont été les conseillers en fusions et acquisitions de Bending Spoons.
À propos de Brightcove
Brightcove crée les solutions technologiques de diffusion en continu les plus fiables, les plus évolutives et les plus sûres au monde, afin de renforcer le lien entre les entreprises et leur public, où qu'il se trouve et quel que soit l'appareil sur lequel il consomme le contenu. Dans plus de 60 pays, la plate-forme vidéo intelligente de Brightcove permet aux entreprises de vendre plus efficacement à leurs clients, aux leaders des médias de diffuser et de monétiser leur contenu de manière plus fiable, et à chaque organisation de communiquer plus efficacement avec les membres de son équipe. Avec deux Technology and Engineering Emmy® Awards pour l'innovation, un temps de disponibilité toujours en tête du secteur et une évolutivité inégalée, nous repoussons sans cesse les limites de ce que la vidéo peut faire. Suivez Brightcove sur LinkedIn, X, Facebook, Instagram, Threads et YouTube. Visitez Brightcove.com.
À propos des cuillères à plier
Bending Spoons a servi un milliard de personnes à travers le monde grâce à sa gamme de produits de technologie numérique, notamment Evernote, Issuu, Meetup, Remini, StreamYard, Splice et WeTransfer. Ses produits sont actuellement utilisés par plus de 200 millions de personnes chaque mois.
Pour plus d'informations, visitez le site bendingspoons.com
Logos "Bending Spoons" : https://we.tl/t-VJTJEkg41a
Informations complémentaires et lieux d'accès
Dans le cadre de la transaction proposée par et entre Brightcove Inc. une société du Delaware (la " Société "), Bending Spoons US Inc. une société du Delaware (" Parent "), et Bending Spoons S.p.A, une société italienne par actions (" Garant "), et Blossom Merger Sub Inc, une société du Delaware et filiale à 100 % de la société mère ("Merger Sub"), la société a l'intention de déposer auprès de la Securities and Exchange Commission ("SEC") une circulaire de sollicitation de procurations sur l'annexe 14A ("Proxy Statement"), dont la version définitive sera envoyée ou fournie aux actionnaires de la société, dans le cadre d'une assemblée extraordinaire des actionnaires de la société visant à obtenir l'approbation de la transaction proposée par les actionnaires. La société peut également déposer d'autres documents auprès de la SEC concernant la transaction proposée. Le présent document ne se substitue pas à la circulaire de sollicitation de procurations ou à tout autre document que la société pourrait déposer auprès de la SEC. LES INVESTISSEURS ET LES DÉTENTEURS DE TITRES SONT INVITÉS À LIRE ATTENTIVEMENT ET DANS LEUR INTÉGRALITÉ LA CIRCULAIRE DE SOLLICITATION DE PROCURATIONS ET TOUT AUTRE DOCUMENT PERTINENT QUI EST OU SERA DÉPOSÉ AUPRÈS DE LA SEC, AINSI QUE TOUT AMENDEMENT OU SUPPLÉMENT À CES DOCUMENTS ET LES DOCUMENTS QUI Y SONT INCORPORÉS PAR RÉFÉRENCE, CAR ILS CONTIENNENT OU CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR L'OPÉRATION PROPOSÉE ET LES QUESTIONS CONNEXES. Les investisseurs et les détenteurs de titres peuvent obtenir des copies gratuites de la circulaire de sollicitation de procurations (lorsqu'elle sera disponible) et d'autres documents déposés ou qui seront déposés auprès de la SEC par la Société sur le site Web géré par la SEC à l'adresse www.sec.gov, sur le site Web des relations avec les investisseurs de la Société à l'adresse investor.brightcove.com ou en contactant le service des relations avec les investisseurs de la Société à l'adresse suivante : [email protected].
Participants à l'appel d'offres
La Société et certains de ses administrateurs, cadres dirigeants et autres membres de la direction et employés peuvent être considérés comme des participants à la sollicitation de procurations auprès des actionnaires de la Société en ce qui concerne la transaction proposée et toute autre question devant faire l'objet d'un vote lors de l'assemblée extraordinaire. Les informations concernant les administrateurs et les dirigeants de la Société, y compris une description de leurs intérêts directs, par la détention de titres ou autrement, figurent dans la circulaire de sollicitation de procurations de la Société pour son assemblée annuelle des actionnaires de 2024, qui a été déposée auprès de la SEC le 29 mars 2024, dans le rapport annuel de la Société sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, qui a été déposé auprès de la SEC le 22 février 2024, et dans les rapports courants sur le formulaire 8-K et les rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q déposés ultérieurement, et seront incluses dans la circulaire de sollicitation de procurations (lorsqu'elle sera disponible). Les actionnaires de la société peuvent obtenir des informations supplémentaires concernant les intérêts directs et indirects des participants à la sollicitation de procurations dans le cadre de la transaction proposée, y compris les intérêts des administrateurs et des dirigeants de la société dans la transaction proposée, qui peuvent être différents de ceux des actionnaires de la société en général, en lisant la circulaire de sollicitation de procurations et tout autre document pertinent qui a été déposé ou sera déposé auprès de la SEC concernant la transaction proposée. Vous pouvez obtenir des copies gratuites de ces documents en utilisant les sources indiquées ci-dessus.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
This communication contains “forward-looking statements” within the meaning of the federal securities laws, including Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Exchange Act. These forward-looking statements are based on the Company’s current expectations, estimates and projections about the expected date of closing of the proposed transaction and the potential benefits thereof, its business and industry, management’s beliefs and certain assumptions made by the Company, Parent, Merger Sub, and Guarantor all of which are subject to change. In this context, forward-looking statements often address expected future business and financial performance and financial condition, and often contain words such as “expect,” “anticipate,” “intend,” “plan,” “believe,” “could,” “seek,” “see,” “will,” “may,” “would,” “might,” “potentially,” “estimate,” “continue,” similar expressions or the negatives of these words or other comparable terminology that convey uncertainty of future events or outcomes. All forward-looking statements by their nature address matters that involve risks and uncertainties, many of which are beyond our control, and are not guarantees of future results, such as statements about the consummation of the proposed transaction and the anticipated benefits thereof. These and other forward-looking statements, including the failure to consummate the proposed transaction or to make or take any filing or other action required to consummate the proposed transaction on a timely matter or at all, are not guarantees of future results and are subject to risks, uncertainties and assumptions that could cause actual results to differ materially from those expressed in any forward-looking statements. Accordingly, there are or will be important factors that could cause actual results to differ materially from those indicated in such statements and, therefore, you should not place undue reliance on any such statements and caution must be exercised in relying on forward-looking statements. Important risk factors that may cause such a difference include, but are not limited to: (i) the ability of the parties to consummate the proposed transaction in the anticipated time period or at all; (ii) the satisfaction (or waiver) of closing conditions to the consummation of the proposed transaction, including the receipt of required regulatory approvals and the requisite approval of the Company’s stockholders; (iii) potential delays in consummation of the proposed transaction; (iv) risks associated with the disruption of management’s attention from ongoing business operations due to the pendency and announcement of the proposed transaction; (v) the occurrence of any event, change or other circumstance or condition that could give rise to the termination of the merger agreement; (vi) the Company’s ability to implement its business strategy; (vii) significant transaction costs associated with the proposed transaction; (viii) the risk that Company’s stock price may decline significantly if the proposed transaction is not consummated; (ix) the nature, cost and outcome of any potential litigation relating to the proposed transaction; (x) the risk that disruptions from the proposed transaction will harm the Company’s business, including current plans and operations; (xi) the effects of the proposed transaction on relationships with employees, other business partners or governmental entities; (xii) potential adverse reactions or changes to business relationships resulting from the announcement or completion of the proposed transaction; (xiii) legislative, regulatory and economic developments affecting the Company’s business; (xiv) general economic and market developments and conditions; (xv) the evolving legal, regulatory and tax regimes under which the Company operates; (xvi) potential business uncertainty, including changes to existing business relationships, during the pendency of the merger that could affect the Company’s financial performance; (xvii) restrictions during the pendency of the proposed transaction that may impact the Company’s ability to pursue certain business opportunities or strategic transactions; and (xviii) unpredictability and severity of catastrophic events, including, but not limited to, acts of terrorism or outbreak of war or hostilities, as well as the Company’s response to any of the aforementioned factors. These risks, as well as other risks associated with the proposed transaction, will be more fully discussed in the Proxy Statement to be filed with the SEC in connection with the proposed transaction. Additional risks and uncertainties that could cause actual outcomes and results to differ materially from those contemplated by the forward-looking statements are included under the caption “Risk Factors” in the Company’s most recent annual and quarterly reports filed with the SEC and any subsequent reports on Form 10-K, Form 10-Q or Form 8-K filed from time to time and available at www.sec.gov. While the list of factors presented here is, and the list of factors presented in the Proxy Statement will be, considered representative, no such list should be considered to be a complete statement of all potential risks and uncertainties. Unlisted factors may present significant additional obstacles to the realization of forward-looking statements. Consequences of material differences in results as compared with those anticipated in the forward-looking statements could include, among other things, business disruption, operational problems, financial loss, legal liability and similar risks, any of which could have a material adverse effect on the Company’s financial condition, results of operations, or liquidity. The forward-looking statements included herein are made only as of the date hereof. The Company does not assume any obligation to publicly provide revisions or updates to any forward-looking statements, whether as a result of new information, future developments or otherwise, should circumstances change, except as otherwise required by securities and other applicable laws.
Contacts
Investisseur Brightcove :
ICR pour Brightcove
Brian Denyeau, 646-277-1251
[email protected]
Brightcove Media :
Brightcove
Sara Griggs, 929-888-4866
[email protected]
Bending Spoons Media :
Bending Spoons
Christy Keenan
[email protected]