BOSTON - 25 de noviembre de 2024 - Brightcove Inc. (NASDAQ: BCOV), la empresa de tecnología de streaming más fiable del mundo, ha anunciado hoy que ha llegado a un acuerdo definitivo para ser adquirida por Bending Spoons, en una transacción totalmente en efectivo valorada en aproximadamente 233 millones de dólares. Según los términos del acuerdo, los accionistas de Brightcove recibirán 4,45 dólares por acción en efectivo por cada acción ordinaria de Brightcove que posean. El precio de compra por acción representa una prima del 90% sobre el precio medio ponderado por volumen de 60 días de las acciones de Brightcove al cierre del 22 de noviembre de 2024.
"Nos complace haber llegado a este acuerdo definitivo con Bending Spoons, que representa la culminación de un exhaustivo proceso de revisión estratégica dirigido por nuestro Consejo de Administración y con el apoyo de nuestro equipo directivo y asesores", afirmó Diane Hessan, Presidenta del Consejo de Administración de Brightcove. "Mientras el Consejo consideraba el camino a largo plazo para Brightcove, determinamos unánimemente que esta transacción representa la mejor oportunidad para maximizar el valor del negocio y ofrecer un valor en efectivo convincente, cierto e inmediato a nuestros accionistas."
Marc DeBevoise, Consejero Delegado y Director del Consejo de Administración de Brightcove, ha declarado: "Brightcove es una empresa líder en SaaS con 20 años de historia, 12 de ellos como empresa pública. Hemos sido pioneros e innovadores en el mercado del streaming, desde los primeros días de las tecnologías de reproducción de vídeo hasta la plataforma líder de participación impulsada por vídeo que somos hoy. El anuncio de hoy permitirá a Brightcove aprovechar la experiencia tecnológica y de mercado de Bending Spoons y posicionar mejor a Brightcove para seguir prosperando en el mercado de la tecnología de streaming y engagement."
Luca Ferrari, consejero delegado y cofundador de Bending Spoons, ha declarado: "Estamos encantados de dar la bienvenida a Brightcove a la cartera de Bending Spoons. Brightcove es un nombre de confianza y respetado en el espacio de la tecnología de streaming, y estamos deseando servir a su gran base de clientes global. Cuando Bending Spoons adquiere una empresa, lo hace con la intención de poseerla y explotarla indefinidamente. Con esto en mente, nos entusiasma la idea de aprovechar el sólido trabajo del equipo actual y garantizar que Brightcove prospere durante muchos años."
Detalles de la transacción
Se espera que la transacción, aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de Brightcove, se cierre en el primer semestre de 2025, sujeta a las condiciones y aprobaciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas de Brightcove, y a la recepción de las aprobaciones reglamentarias necesarias.
Una vez completada la transacción, Brightcove se convertirá en una empresa privada y sus acciones ordinarias dejarán de cotizar en cualquier bolsa pública.
Asesores
Lazard actúa como asesor financiero exclusivo de Brightcove, y Goodwin Procter LLP actúa como asesor jurídico de Brightcove.
Latham & Watkins LLP actúa como asesor jurídico de Bending Spoons, y EY Advisory SpA prestó servicios de diligencia debida financiera y fiscal. JP Morgan y Wells Fargo actuaron como asesores de fusiones y adquisiciones de Bending Spoons.
Acerca de Brightcove
Brightcove crea las soluciones tecnológicas de streaming más fiables, escalables y seguras del mundo para crear una mayor conexión entre las empresas y sus audiencias, independientemente de dónde se encuentren o en qué dispositivos consuman contenidos. En más de 60 países, la plataforma de vídeo inteligente de Brightcove permite a las empresas vender a sus clientes con mayor eficacia, a los líderes de los medios de comunicación retransmitir y monetizar contenidos de forma más fiable y a todas las organizaciones comunicarse con los miembros de su equipo con mayor eficacia. Con dos premios Emmy® de Tecnología e Ingeniería a la innovación, un tiempo de actividad que lidera sistemáticamente el sector y una escalabilidad inigualable, ampliamos continuamente los límites de lo que el vídeo puede hacer. Siga a Brightcove en LinkedIn, X, Facebook, Instagram, Threads y YouTube. Visite Brightcove.com.
Acerca de Bending Spoons
Bending Spoons ha prestado servicio a mil millones de personas en todo el mundo a través de su conjunto de productos de tecnología digital, como Evernote, Issuu, Meetup, Remini, StreamYard, Splice y WeTransfer. Sus productos son utilizados actualmente por más de 200 millones de personas cada mes.
Para más información, visite bendingspoons.com
Logotipos de Bending Spoons: https://we.tl/t-VJTJEkg41a
Información adicional y dónde encontrarla
En relación con la transacción propuesta por y entre Brightcove Inc, una sociedad de Delaware (la "Sociedad"), Bending Spoons US Inc, una sociedad de Delaware ("Sociedad dominante"), y Bending Spoons S.p.A, una società per azioni italiana ("Garante"), y Blossom Merger Sub Inc, una sociedad de Delaware y filial al 100% de la Sociedad dominante ("Merger Sub"), la Sociedad tiene la intención de presentar ante la Securities and Exchange Commission ("SEC") una declaración de representación en el Anexo 14A (la "Declaración de Representación"), cuya versión definitiva se enviará o facilitará a los accionistas de la Sociedad, en relación con una junta especial de accionistas de la Sociedad con el fin de obtener la aprobación de los accionistas de la transacción propuesta. La Sociedad también podrá presentar otros documentos ante la SEC en relación con la transacción propuesta. El presente documento no sustituye a la Declaración de Representación ni a ningún otro documento que la Sociedad pueda presentar ante la SEC. SE INSTA A LOS INVERSORES Y TENEDORES DE VALORES A QUE LEAN DETENIDAMENTE Y EN SU TOTALIDAD LA DECLARACIÓN DE REPRESENTACIÓN Y CUALQUIER OTRO DOCUMENTO RELEVANTE QUE SE PRESENTE O SE VAYA A PRESENTAR ANTE LA SEC, ASÍ COMO CUALQUIER MODIFICACIÓN O SUPLEMENTO DE ESTOS DOCUMENTOS Y LOS DOCUMENTOS INCORPORADOS POR REFERENCIA A LOS MISMOS, YA QUE CONTIENEN O CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE SOBRE LA TRANSACCIÓN PROPUESTA Y ASUNTOS RELACIONADOS. Los inversores y tenedores de valores pueden obtener copias gratuitas de la Declaración de Representación (cuando esté disponible) y de otros documentos que la Sociedad haya presentado o vaya a presentar ante la SEC a través de la página web mantenida por la SEC en www.sec.gov, la página web de relaciones con los inversores de la Sociedad en investor.brightcove.com o poniéndose en contacto con el departamento de relaciones con los inversores de la Sociedad en la siguiente dirección: [email protected].
Participantes en la convocatoria
La Compañía y algunos de sus directores, funcionarios ejecutivos y otros miembros de la gerencia y empleados pueden ser considerados participantes en la solicitud de poderes de los accionistas de la Compañía con respecto a la transacción propuesta y cualquier otro asunto a ser votado en la reunión especial. La información relativa a los consejeros y directivos de la Sociedad, incluida una descripción de sus intereses directos, por tenencia de valores o de otro modo, figura en la declaración de representación de la Sociedad para su junta anual de accionistas de 2024, que se presentó ante la SEC el 29 de marzo de 2024, en el Informe Anual de la Sociedad en el Formulario 10-K para el ejercicio fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2023, que se presentó ante la SEC el 22 de febrero de 2024, y en los Informes Actuales en el Formulario 8-K e Informes Trimestrales en el Formulario 10-Q presentados posteriormente, y se incluirá en la Declaración de Representación (cuando esté disponible). Los accionistas de la Sociedad pueden obtener información adicional sobre los intereses directos e indirectos de los participantes en la solicitud de poderes en relación con la transacción propuesta, incluidos los intereses de los consejeros y directivos de la Sociedad en la transacción propuesta, que pueden ser diferentes de los de los accionistas de la Sociedad en general, leyendo la Proxy Statement y cualquier otro documento relevante que se presente o se vaya a presentar ante la SEC en relación con la transacción propuesta. Puede obtener copias gratuitas de estos documentos a través de las fuentes indicadas anteriormente.
Advertencia sobre las declaraciones prospectivas
This communication contains “forward-looking statements” within the meaning of the federal securities laws, including Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Exchange Act. These forward-looking statements are based on the Company’s current expectations, estimates and projections about the expected date of closing of the proposed transaction and the potential benefits thereof, its business and industry, management’s beliefs and certain assumptions made by the Company, Parent, Merger Sub, and Guarantor all of which are subject to change. In this context, forward-looking statements often address expected future business and financial performance and financial condition, and often contain words such as “expect,” “anticipate,” “intend,” “plan,” “believe,” “could,” “seek,” “see,” “will,” “may,” “would,” “might,” “potentially,” “estimate,” “continue,” similar expressions or the negatives of these words or other comparable terminology that convey uncertainty of future events or outcomes. All forward-looking statements by their nature address matters that involve risks and uncertainties, many of which are beyond our control, and are not guarantees of future results, such as statements about the consummation of the proposed transaction and the anticipated benefits thereof. These and other forward-looking statements, including the failure to consummate the proposed transaction or to make or take any filing or other action required to consummate the proposed transaction on a timely matter or at all, are not guarantees of future results and are subject to risks, uncertainties and assumptions that could cause actual results to differ materially from those expressed in any forward-looking statements. Accordingly, there are or will be important factors that could cause actual results to differ materially from those indicated in such statements and, therefore, you should not place undue reliance on any such statements and caution must be exercised in relying on forward-looking statements. Important risk factors that may cause such a difference include, but are not limited to: (i) the ability of the parties to consummate the proposed transaction in the anticipated time period or at all; (ii) the satisfaction (or waiver) of closing conditions to the consummation of the proposed transaction, including the receipt of required regulatory approvals and the requisite approval of the Company’s stockholders; (iii) potential delays in consummation of the proposed transaction; (iv) risks associated with the disruption of management’s attention from ongoing business operations due to the pendency and announcement of the proposed transaction; (v) the occurrence of any event, change or other circumstance or condition that could give rise to the termination of the merger agreement; (vi) the Company’s ability to implement its business strategy; (vii) significant transaction costs associated with the proposed transaction; (viii) the risk that Company’s stock price may decline significantly if the proposed transaction is not consummated; (ix) the nature, cost and outcome of any potential litigation relating to the proposed transaction; (x) the risk that disruptions from the proposed transaction will harm the Company’s business, including current plans and operations; (xi) the effects of the proposed transaction on relationships with employees, other business partners or governmental entities; (xii) potential adverse reactions or changes to business relationships resulting from the announcement or completion of the proposed transaction; (xiii) legislative, regulatory and economic developments affecting the Company’s business; (xiv) general economic and market developments and conditions; (xv) the evolving legal, regulatory and tax regimes under which the Company operates; (xvi) potential business uncertainty, including changes to existing business relationships, during the pendency of the merger that could affect the Company’s financial performance; (xvii) restrictions during the pendency of the proposed transaction that may impact the Company’s ability to pursue certain business opportunities or strategic transactions; and (xviii) unpredictability and severity of catastrophic events, including, but not limited to, acts of terrorism or outbreak of war or hostilities, as well as the Company’s response to any of the aforementioned factors. These risks, as well as other risks associated with the proposed transaction, will be more fully discussed in the Proxy Statement to be filed with the SEC in connection with the proposed transaction. Additional risks and uncertainties that could cause actual outcomes and results to differ materially from those contemplated by the forward-looking statements are included under the caption “Risk Factors” in the Company’s most recent annual and quarterly reports filed with the SEC and any subsequent reports on Form 10-K, Form 10-Q or Form 8-K filed from time to time and available at www.sec.gov. While the list of factors presented here is, and the list of factors presented in the Proxy Statement will be, considered representative, no such list should be considered to be a complete statement of all potential risks and uncertainties. Unlisted factors may present significant additional obstacles to the realization of forward-looking statements. Consequences of material differences in results as compared with those anticipated in the forward-looking statements could include, among other things, business disruption, operational problems, financial loss, legal liability and similar risks, any of which could have a material adverse effect on the Company’s financial condition, results of operations, or liquidity. The forward-looking statements included herein are made only as of the date hereof. The Company does not assume any obligation to publicly provide revisions or updates to any forward-looking statements, whether as a result of new information, future developments or otherwise, should circumstances change, except as otherwise required by securities and other applicable laws.
Contactos
Inversor de Brightcove:
ICR para Brightcove
Brian Denyeau, 646-277-1251
[email protected]
Medios de comunicación de Brightcove:
Brightcove
Sara Griggs, 929-888-4866
[email protected]
Bending Spoons Media:
Bending Spoons
Christy Keenan
[email protected]